科学直击“广东雀神麻将助赢神器”最新开挂内幕曝光

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【央视新闻客户端】

  每经记者|刘嘉魁每经编辑|张益铭

  2025年芒种时节,家住成都的私营企业主林女士在手机银行刷新存款页面时发现,她常购买的建设银行3年期大额存单利率悄然降至1.55%。“去年这时候还能抢到2.1%的产品,现在20万元存3年,收益要少2000多元。”这种焦虑感并非个例,随着全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率(LPR)连续下调,收益缩水成为不少投资者的共同感受。

  记者注意到,近期银行业普遍下调了长期限大额存单利率,甚至停售3年、5年期产品。与此同时,替代战场硝烟四起,定存、货币基金、国债收益率迫近或高于大额存单。究其原因,除了在存款定期化趋势持续下,净息差压力倒逼银行负债端改革外,业内专家对记者表示,通过压缩3至5年期大额存单占比,银行可降低利率风险敞口,为贷款降息释放一定空间,让利实体经济。

  大额存单利率普降,有银行已停售

  在国有大行阵营,大额存单利率普遍下行。工商银行、农业银行等六大行3年期大额存单利率统一锚定1.55%,较去年同期下降约80个基点。记者查询建设银行手机银行App时发现,其2年期、5年期产品已下架,1年期产品利率为1.2%。

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  股份制银行大额存单收益率也呈现下降趋势,基本进入“1”字头时代。招商银行、中信银行App显示,其1年期和2年期产品利率均为1.4%。兴业银行3年期产品利率1.75%,但实行限额购买,在记者查询时点,其剩余额度仅700余万元。

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  以往利率较高的中小银行也出现大面积降息,甚至停发大额存单。5月12日,天津银行发布公告称,于5月13日起调整海鸥存及幸福存单产品利率。调整后,该行海鸥存3年期、5年期产品利率为2.00%、1.75%,分别较调整前下调5个、30个基点。同时,该行大额存单类产品“幸福存单”3年期的年化利率由2.10%下调至2.05%,降幅5个基点。此前,蓝海银行也宣布下调该行定期存款及大额存单产品利率。其中,该行3年期大额存单利率较此前下调10个基点至2.30%,与2年期大额存单产品利率保持一致。4月,众邦银行也调整了该行3年期、5年期大额存单利率。其中,3年期大额存单利率从2.6%降至2.4%,下调20个基点;5年期利率则从2.9%下调至2.5%,降幅为40个基点。

  “我们已经没有大额存单了,国有大行有,他们的负债压力小点。”西南地区某城商行人士则对记者直言,其所在银行已经停售大额存单产品。

  替代战场硝烟四起:定存、货币基金、国债收益率迫近或高于大额存单

  当大额存单光环褪去,财富管理市场的格局悄然重构。在当前的降息潮中,定期存款利率已经迫近甚至超过短期大额存单利率。记者注意到,国有大行3个月期、6个月期、1年期大额存单利率普遍为0.9%、1.1%、1.2%。而同期限整存整取挂牌利率经下调15个基点后,分别为0.65%、0.85%、0.95%。换言之,大额存单利率仅高出挂牌利率25个基点。

  “我们行三年期定期存款利率1.85%。”前述城商行人士表示。该利率水平已经超过大中型银行3年大额存单利率。

  股份制银行中,3个月期、6个月期、1年期大额存单利率多为1.1%、1.3%、1.4%。同时,多数股份行同期限定存挂牌利率为0.85%、0.95%、1.15%。与国有大行类似,大额存单利率优势也相差无几。

  随着大额存单利率下行,货币基金的优势显现。记者在支付宝App发现,余额宝最高7日年化收益率达1.3%。又如,天弘余额宝7日年化收益率稳定在1.19%~1.25%区间,最新规模逼近8000亿元大关。这种兼具流动性和安全性的现金管理工具,正在吞噬原本属于大额存单的低风险偏好资金。此外,货币基金的起购门槛仅为0.01元,远低于大额存单20万元的起购金额。

  国债市场的热度持续升温,其收益率高于大额存单。从5月发行的两期储蓄国债(凭证式)票面年利率来看,3年期票面年利率为1.93%,5年期票面年利率为2.0%,根据票面利率计算,投资者如果购买10万元本次发行的3年期、5年期储蓄国债,累计收益分别为5790元和10000元。以3年期国债收益率来看,比国有银行同期限大额存单利率足足高出近40个基点。此外,国债以100元为认购起点,其门槛也远低于大额存单。

  业内:大额存单利率下调为贷款降息释放了一定空间

  银行业普遍下调长期限大额存单利率,甚至暂停3年、5年期产品的举措,其最直接的原因是净息差压力倒逼负债端改革。

  当前商业银行面临资产端收益下降与负债端成本刚性的双重挤压。在存款定期化趋势背后,银行业正承受着前所未有的息差考验。根据国家金融监督管理总局的统计,2025年第一季度,我国商业银行的净息差进一步降至1.43%,相较于2024年第四季度末下降9个基点,同时不良贷款率上升了0.01个百分点,至1.51%。资产端受LPR多次下调影响,贷款收益率持续走低,而负债端存款定期化趋势加剧,导致高息负债占比过高。

  大额存单作为长期高息负债工具,成为息差收窄的主要压力源。通过调降或停售长期产品,可直接降低负债成本数十个基点。

  6月6日,某银行业资深研究人士在接受《每日经济新闻》记者采访时表示,央行通过逆回购利率下调、存款利率市场化定价机制引导,形成“政策利率→市场利率→存贷利率”的传导链条。2025年5月央行将逆回购利率下调至1.4%后,银行体系资金成本下行约0.1个百分点。监管层明确要求通过压降负债成本为实体让利,大额存单作为高成本负债工具,其利率下调为贷款降息释放了一定空间,有利于支持实体经济发展。

  “存款定期化趋势持续。通过压缩3至5年期大额存单占比,银行可优化负债久期结构,降低利率风险敞口。”该人士表示,从资产负债期限结构再平衡的角度来看,银行业面临“短存长贷”错配风险加剧的问题。

  央行数据显示,截至2024年12月末,金融机构人民币存款余额达302.25万亿元,同比增长6.3%。全年人民币存款增加17.99万亿元。其中,住户存款增加14.26万亿元,占全年存款增量近80%。

  2024年全年,人民币贷款增加18.09万亿元。分部门看,住户贷款增加2.72万亿元,其中,短期贷款增加4732亿元,中长期贷款增加2.25万亿元;企(事)业单位贷款增加14.33万亿元,其中,短期贷款增加2.61万亿元,中长期贷款增加10.08万亿元。

  该人士认为,从银行业负债管理精细化的角度来看,未来银行需在数字化转型、产品创新和客户分层管理等领域持续发力,构建适应低利率时代的新型负债管理体系。对投资者而言,需重新评估风险收益平衡,适当增加中低风险理财配置,把握结构性理财机会。

  此外,在利率中枢长期下移背景下,银行正从“价格竞争”转向“服务竞争”。部分银行通过锁定长期产品利率,引导客户向活期或短期产品转移,提升负债流动性。同时,部分银行推出结构性存款(如挂钩黄金产品)和现金管理类理财,替代传统大额存单功能。这种策略转变既符合监管导向,又能增强客户黏性。

  6月6日,素喜智研高级研究员苏筱芮在接受《每日经济新闻》记者采访时亦表示,当前银行对于3年期、5年期这样中长期存款并不热衷,主要是改变了经营思路,期望引导中长期资金向理财、基金等财富管理类业务进行迁移。在低息环境之下,叠加银行对财富管理类业务的重视,预计利率倒挂的现象在短中期内仍将持续。

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    2025年06月08日
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  • 一条小荷紫
    一条小荷紫 2025年06月07日

    我是三串号的签约作者“一条小荷紫”!

  • 一条小荷紫
    一条小荷紫 2025年06月07日

    希望本篇文章《科学直击“广东雀神麻将助赢神器”最新开挂内幕曝光》能对你有所帮助!

  • 一条小荷紫
    一条小荷紫 2025年06月07日

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  • 一条小荷紫
    一条小荷紫 2025年06月07日

    本文概览:您好:广东雀神麻将助赢神器...

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